讲讲这轮行情的本质逻辑。珍惜未来的4个月黄金期。
这篇文章我将分几个部分来讲述，尽可能的讲清楚核心逻辑，未来一段时间会很忙，更新频率降低。
第一部分：关于降息
鲍威尔的讲话隐晦的为降息指明了方向，大家也不用猜了，未来几个月降息路径基本确定。
- “改变政策方向的时候到了”，9月份开始降息
- 通胀问题不再棘手，接下来重点关注就业(衰退)
- 这是预防式降息，市场千万别解读为衰退了
- 为了防止市场过度解读，我美联储也不会激进降息，9月份降个25个基点
- 降息后我们要看数据，再决定后续的政策路径
老鱼总结：9月份降息25个 bp 是最佳选择，不降或者降50bp 都是利空。听鲍威尔口气，90%概率是降息25bp
第二部分：为什么说未来几个月是黄金期
以往的推文中提到过，降息并不会立马带来充沛的流动性。一是因为降息是循序渐进的过程，逐渐降低利率；二是政策传导需要时间。
但是降息直接代表的是政策转向，市场会预期未来流动性会越来越充沛。”预期”很珍贵。未来几个月会一直处于预期加强的阶段。
第二个重点是：衰退还没有真正到来。失业率、非农等还处于可控范围内。明面上还没有实质的证据表明衰退。从鲍威尔发言看，美联储也在引导市场如此认为。
第三个重点就是美国大选，特朗普的上台。老鱼在上篇文章中有阐述为什么一定是特朗普上台，这里不再赘述。
总结：未来这几个月就是放水预期不断加强，衰退还没来，最后还有特朗普叙事。
第三部分：山寨的蠢蠢欲动是怎么回事？山寨季来了吗?
这个月开始，整个金融市场的交易逻辑已经发生明显的变化，尤其是在鲍威尔讲话后，市场已经明确了方向。
黄金上涨突破历史新高；美元指数下跌；罗素2000涨幅加快；加密山寨大幅上涨…木头姐的 arkk 我还没来得及去看，我估计很快也会大涨。
为什么会这样？因为这些资产上涨的背后逻辑都是基于”未来即将泛滥的流动性”。一句话就能解释。当美联储政策转向后，全球风险资产都会上涨。
如果大饼再次测试7w，老鱼认为会有极高的概率冲上去，毕竟环境有了重大变化。
第四部分：以太坊生态还能起飞吗
我每天都会去 blur 看一下 NFT 的动向，虽然不交易 NFT，我是将 NFT 的波动作为以太坊的风向标。应该很少人像我一样一直盯着NFT 龙头的变化，最近已经突破14e 了。
还有一个风向标是以太的土狗，虽然我也不玩土狗。你们还记得从什么时候，以太的土狗开始被律动不断推送。
老鱼还是这个观点，这轮牛市以太坊不会缺席，山寨不会缺席。
第五部分：其他注意点
比特币生态也好，铭文生态也好，老鱼一直在参与没有离场。
牛市，一定要抓住能重仓的大机会。我个人不玩土狗，无法重仓的机会就不是我的机会。
放弃撸毛，已经不具有性价比。放弃质押。不再浪费时间和筹码。
接下来的每一天都要认真对待，牛短熊长，一眨眼睛牛市就过去了。
关于做空。我只能这么说，每一次牛市我都会遇到一批头铁做空的，幻想自己是大空头，最后都会扛单到破产。
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