FC说：通过链上分析找到 MEME 的庄，今天的主角是 $PNUT 币圈大咖说 — 币圈之家，币圈人分享经验，抱团赚钱，吃瓜吐槽的交流平台

带你一起：通过链上分析找到 MEME 的庄

今天的主角是 $PNUT

🧵揭秘上线币安前和上线币安后，阴谋集团如何操盘$PUNT，以及有哪些值得监控的高胜率聪明钱👇

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用什么工具和思路来找庄？

找庄的过程就是分析一个代币获利盘的过程，需要用到的常见工具有：

Dune @Dune
Nansen @nansen_ai
Arkham @ArkhamIntel
DexScreener @dexscreener
GMGN @gmgnai

等等

过程也并不复杂。在代币页面中寻找从最大持有者和最多获利者入手，对一些头部地址进行排查。

除开一些已经被打好标签的机构地址或是聪明钱地址，一般的可疑地址通常有：

极早期买入，大量卖出
没有买入，只有卖出
高频交易
等等

再利用上面提到的各种链上分析工具对这些地址进行记录查找，一般需要重点查询：

代币建仓模式
代币出货模式
相关转账地址

最后对找到的信息进行归纳总结即可。

通过上面的过程，我们发现了 $PNUT 的这些秘密👇

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上线币安前的最大获利地址TOP1：推荐监控的聪明钱

通过DexScreener查询 $PNUT 上线币安前的最大获利地址排行榜，其中排名第一的是 GmM5UFm8xu6TnZD7avwYcQ1zq25hD5yvHfYyAksHu9vB (shittymike.sol)。投入8.4万美元，总浮盈约130万。

直接从交易记录看，GmM5U的操作较为合理，比较像是正常聪明钱操作，内幕交易的嫌疑较小，因此值得深入研究。

GmM5U在PNUT发布第二天（11月1日）的大幅回撤后进行了第一次介入，这次回撤幅度达到96%，几乎属于归零状态，但是其直接在下跌过程中果断抄底，两次共买入30SOL（当时约5000美元），然后在第二波拉升之前又加入2SOL。

第二波拉升幅度相当巨大，距其成本大约17倍左右空间，但是GmM5U都没有选择卖出，而是持续拿住。在第二天获得最高136倍涨幅，仅卖出了10%筹码，就已经获得132SOL（约22000美元）。

在首次出货后价格下跌超过80%，GmM5U仍然选择了抄底买入，最后结果也一目了然，最终PNUT原型小松鼠安乐死事件发酵，PNUT代币直接从底部拉盘40倍。

GmM5U此时开始大量出货，已经了结获利数十万美元。并最终在又一次的绝对低点附近精准抄底，ATH后的第二、三次Dead Cat Bounce中分批卖出。

从这位交易员的交易记录中我们可以看出其对PNUT抄底与出货时机的判断极为正确。再借用 GMGN 回看其过去的其他MEME交易记录，可以看出这是一位水平较高的交易员，所有操作中各有胜负，其盈亏分布中显示：
33%的交易，盈利在0-200%
24%的交易，盈利在0%–50%
33%的交易，亏损超过了50%

所以总体而言，GmM5U（GmM5UFm8xu6TnZD7avwYcQ1zq25hD5yvHfYyAksHu9vB）十分适合作为聪明钱地址进行监控，其操作与对时机的判断值得学习。

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上线币安前的最大获利地址TOP2：与 $STAB Dev直接关联

最大获利地址Top2，AbcX4XBm7DJ3i9p29i6sU8WLmiW4FWY5tiwB9D6UBbcE。投入13万美金，总浮盈约85万。

AbcX4的交易非常一目了然：在11月2日的回调过程中不断买入，完成建仓后直至PNUT在11月3日的40倍涨幅以后开始大量出货，最终在11月6日清仓。

根据历史记录，AbcX4的买卖数量一致，也就说明其没有从其他地址收到筹码，暂时可以初步排除内幕地址的嫌疑。

但是当查询其对手方时，可以发现该地址是从币安热钱包（5tzFkiKscXHK5ZXCGbXZxdw7gTjjD1mBwuoFbhUvuAi9）提取的资金，并且与 $STAB Dev（2jJfuPMN3R3Se5c8y7BdeiQDJMKv9wms1z1wG14xJH4H）关系紧密。

顺藤摸瓜， $STAB Dev的对手方显示，该地址多把SOL转给了一个SOL巨鲸地址（25hfYKpRT3zYVtZabUX26ZRMNBKS3LPyL2kKGTsHCzAx），而
25hfY这个巨鲸地址应该是这一团队囤放SOL的地址，账户中只有SOL，资产价值100万美元。

资金来源是KuCoin热钱包（BmFdpraQhkiDQE6SnfG5omcA1VwzqfXrwtNYBwWTymy6）中提取到筹码分散地址（5ndLnEYqSFiA5yUFHo6LVZ1eWc6Rhh11K5CfJNkoHEPs），5ndLn又为7e2GLZhCGon3x461e1godvAZrQFLm3uRQJXBpLMhD6PK注资后，最终转手到了我们的主角地址：AbcX4XBm7DJ3i9p29i6sU8WLmiW4FWY5tiwB9D6UBbcE中。

若后续需要对这一阴谋集团保持关注，应当对交易活跃的AbcX4XBm7DJ3i9p29i6sU8WLmiW4FWY5tiwB9D6UBbcE以及囤放SOL的巨鲸地址25hfYKpRT3zYVtZabUX26ZRMNBKS3LPyL2kKGTsHCzAx进行监控。

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上线币安前的最大获利地址TOP5：疑似链上庄家

最大获利地址的Top3和Top4均为高频交易地址，分别与Phoenix DEX和Jupiter Perps关联。高频交易地址分析意义不大，因此略过。来看疑似链上庄家的最大获利地址TOP5：
HNPWG1925B9sfue9Ve159PpWdE1wcz1J4MkNvYjxfDBn

HNPWG在11月2日买入200SOL，后在11月3日和6日完成出货。但根据记录，其买卖筹码数量不等，因此存在分地址的情况。

查询后得知其筹码来自一个标签为GOAT巨鲸的地址：3QnBeoPMPB3H78WgJssep7rs3A8477LR2FhtwrnZoRie

3QnBe在GOAT上最多持有金额超过1400万美元，获利超过3倍。同时还持有ZEREBRO、PNUT、FLAVIA、SOLP等MEME代币，其账户总余额目前显示超过460万美元。

3QnBe的PNUT筹码又是通过标签为Magic Eden User的地址而来：FKy2QyHNz2H7K8c4pZnifdP3ogrG4JujwNEB5bTzFEL3

当我们进一步查看3QnBe的对手方时，发现了两个重要地址：

Active SOL Millionaire：9vy5EsSQXgjzCoLXsunhnZvEnE2NQzw87w6SU6KFw85b
币安钱包：5tzFkiKscXHK5ZXCGbXZxdw7gTjjD1mBwuoFbhUvuAi9

这背后似乎显现出了一个链上庄家团伙，他们可能是通过币安热钱包提出资金到3QnBe，然后分散出去进行其他操盘操作。

而9vy5E是整个团队的SOL囤放地址，许多地址的SOL都存入进来，3QnBe也是其中最大的存入方：

他们分散了许多的地址，其中包括但不限于：

7et5kVMoRuFJWH4y9Lzrv91xcZy7jjuBUGSzBvzZcAPy
CTFJEcxBjbx8yP8siAqiyQ9QSg7bS3kPH43oRobjsWXw
AhycSjtR3qALo5ETCPKbmUKc1u2qTiQtHL2QRwHKEJjm
CgvQ8c9AjzuoPq4vYtv77kbzM4rAxzLrvkUeQMbnC5Zp
LC4qZ3DiqTZA2x9ve6ELteQKmNswrLwYtYcikgg72NP
9rnH5ddhxWX7x88AdN4yziczxHsfrUhQyRgvaEBgerUN
HJZwVPXpFFDp9GDNjoGTZXvvqJPK2GAP1MZgfrnVsrxd
51ninu6hvq69NvBHqokJvkqcCRcGETy5kziLxWzkUDX4
4U7RCa8R7UZcNz3KUSexmrcMdFMd9WgQqqxb8rX7ffRB

但是他们的核心地址仍然是：

GOAT巨鲸：3QnBeoPMPB3H78WgJssep7rs3A8477LR2FhtwrnZoRie
SOL囤放地址：9vy5EsSQXgjzCoLXsunhnZvEnE2NQzw87w6SU6KFw85b

因此对这两个地址进行监控可以让我们获悉这个团队的一般动向。

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上线币安前的最大获利地址TOP6：疑似庄家子钱包

该地址 Fgkwrxx6tmwRwpg5zwjXN3hxSDpM6emVtMZNcMMbXpfL 的所有记录都显示在出货，共计卖出了56万美元，没有买入细节，需要进一步查看转账记录。

转账显示其筹码来自BZqgZ（BZqgZXLcQ9WRmiSWK5gh1TRPxL9iEtpuJh6F1RssQLRj），同时也是Fgkwr的注资地址。

可以确认BZqgZ是最初的建仓地址，其最初建仓点位与最大获利地址TOP1 GmM5U的点位几乎相同，非常早期。

不同的是，BZqgZ的建仓模式有内幕地址的嫌疑：

规律的、固定数额的、早期大额的买入很多时候都是内幕地址的特征，但其又早早的完成了出货，并未持有直到上线币安。因此我们推测该地址可能只是某一阴谋集团的内幕地址，并未与币安有所关联。

其主要对手方有：

FWOG Whale：7iavA（7iavA3gFE7TdBeLWUug9eM2tGU9Pjra8o1Kwm6GpS66t）
USA Whale：Fgkwr本身
High Balance1：EArHR（EArHRJ1AmEatzAeamEx1NFYiC82Ktrr1HUZ3tvBV1Ad3）
High Balance2：G2YxR（G2YxRa6wt1qePMwfJzdXZG62ej4qaTC7YURzuh2Lwd3t）

我们能够直接看出Fgkwr与7iavA有直接关系，在7iavA地址的注资者CtFk（CtFkFVzbiV1xVrgRcyUr1HZwXRJEBHUhZGr5UcBWC1f8）记录中能找到他们的部分资金存入了Coinbase。

转过头关注另外两个大额地址，EArHR是由BZqgZ（BZqgZXLcQ9WRmiSWK5gh1TRPxL9iEtpuJh6F1RssQLRj）注资，后者最大资金流出方仍是Fgkwr，而另一个地址G2YxR的交易对手方的情况则十分耐人寻味：

G2YxR向其币安钱包（3urU1WiAbsvH7jQfhG2FfrBtBh7XYPP9KgM41CYaiv8T）转入了1.5亿美元，又从热钱包收到将近1亿美元，并且在其他交易所也有所活动。币安钱包地址显示来自G2YxR和2jwP4转入大量资金，但是最后都又经由热钱包发出，无法继续追踪。

对于该团队，值得监控的地址是资产价值最多的FWOG Whale：7iavA3gFE7TdBeLWUug9eM2tGU9Pjra8o1Kwm6GpS66t。

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上线币安前的最大获利地址TOP8：推荐监控的聪明钱

最大获利地址TOP7👉j1oeQoPeuEDmjvyMwBmCWexzCQup77kbKKxV59CnYbd 也是一个高频交易地址，与Kamino Finance有所关联，同样不做过多分析。

接着看TOP8的地址，该地址，Fxj1j5ohVoRos1yQnvx6bsvYCt493VGpyLbMiq4eLff3，总投入2.47万美金，总浮赢约50万。

回看交易记录，Fxj1j也是一个非常早期建仓，并在后续有所加仓，从而获得20倍收益的地址。因为Fxj1j的买卖数量平衡，暂可以排除掉内幕地址的可能性。

根据GMGN，该地址7日胜率高达66%，30日胜率达40%，近30日盈利已经达到120万美元。目前持仓中除了归零代币，还有一个 $GAYCOIN（AnGzGiQ6ddzdqWDuWy6vmibqDv8rsT2QKhcgDrwTpump），PNL%达到1500%，十分值得加入监控列表中。

不过在寻找该地址对手方时发现，Fxj1j也将筹码转移到了一个SOL鲸鱼口袋中：
55SoJzCa7fdY2tKP8Yy5wRkn9yS7wvDsatfidCmRjVFH

该鲸鱼地址最初是由MEME币69420的Dev（CfVbbo34E7Hg4tCxZEXSaBU1HZUDk3oqjp4WboAQZUHG）注资：

由此，55SoJzCa7fdY2tKP8Yy5wRkn9yS7wvDsatfidCmRjVFH大概率为这个团队/交易员的资金地址，我们可以加入监控地址清单中。

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上线币安前的最大获利地址TOP9：疑似阴谋集团地址

该地址，E57hYjjwNAnvXe67C1q7nKRdC2jWMRGLWAJsBJAJrgzR 同样属于极早期大量买入的范例，买卖数量平衡。

E57hY标签显示为uhuhu MEME币的Dev，根据记录，其建仓是通过大量置换调仓其他MEME代币来进行直接买入的。

该地址对手方显示大量地址有所来往，金额均在10-30万美元左右。

在排查这些地址后，发现它们均是资金分散储存的地址，并且其中有一些地址还拥有惊人的交易量，因此怀疑E57hY背后大概率也是一个成熟的团队在进行运作，而E57hYjjwNAnvXe67C1q7nKRdC2jWMRGLWAJsBJAJrgzR本身应该是一个主要地址，可以加入阴谋集团List中进行监控。

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上线币安前的最大获利地址TOP10：疑似阴谋集团地址

排名第10的地址 AaQtXpw8wsFyMs2pkb2uFqR7cZQWGXZ1GbmfewbwAQy1在11月2日大量建仓PNUT，买卖以及持仓数量能够对应。

可以明显看到其早期买入后在11月3日-4日不断出货，后来在7日继续加仓，最后少量卖出，仍剩余25%左右筹码剩余。

通过对手方查看，我们可以发现其资金出入行为与上一个地址疑似“阴谋集团”地址E57hY较为相似，并且hifren.sol也出现在了这里（hifren.sol是E57hY对手方中除开Raydium最大的地址）。

至此，该“阴谋集团”的几个重要地址已经被我们找到，包括但不限于：

2r8DCWwEeaUHNMoDzTPj7v2qnT5jtw4U4UiKu1aMXyVG（hifren.sol，分发地址）
EjaMRoxyHFSLdMtRtXLtinT96mTHhEdp9jubVubwWtxr（大额地址）
EhpLpakhtPhDp4mZ9NrSWP8RKo9bbpbsGyaLWpezQP5X（大额地址）
E57hYjjwNAnvXe67C1q7nKRdC2jWMRGLWAJsBJAJrgzR（大额地址）

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上线币安后的最大获利地址TOP1：疑似阴谋集团地址

11月11日，币安宣布上线 $PNUT，DexScreener 上的最大获利地址排行榜也发生了变化，这里我们着重分析最大获利地址TOP1、TOP3和TOP7。

最大获利地址TOP1 FjmRj（FjmRj8y9xfDaj5Aygq88t5jAFbpxrbZ16JNPPG1sx9FQ）表面上看是一位早期超级钻石手用户，在11月1、2日分两次买入50 SOL和10 SOL完成建仓，在后续的每一次大幅上涨中都在批量卖出。其仅用1万美元就赚取超过1592万美元。

根据交易记录，FjmRj的确是在早期建仓，并无其他地址的筹码转入行为，但是该地址是新建地址，专为建仓$PNUT而建立的地址。在来自5ndLn（5ndLnEYqSFiA5yUFHo6LVZ1eWc6Rhh11K5CfJNkoHEPs，Arkham标签FixedFloat热钱包）转入的64 SOL以后就直接几乎全额买入$PNUT，其卖出行为十分有规律且都在一些关键点位出货，因此仍具有一定内幕嫌疑，极大概率不是普通交易者。

交易对手方显示：该地址向一个巨鲸用户（DgLr6iUf9xJ8AVLCSsMK52WMjEMXyG42aFBmqGmJn1BD）大量转出赚取的SOL：

该地址目前暂未出现进一步操作。感兴趣的同学可以对该地址进行监控，进一步关注其后续动向。

最后我们对FjmRj的操作进行总结：

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上线币安后的最大获利地址TOP3：疑似阴谋集团地址

3AWDT（3AWDTDGZiW8joyfA52LKL7GUWLoKBCBUBLUE5JoWgBCu）在11月3日的PNUT主升浪中建仓29万美元，3日-11日上线币安之间仅两次小额卖出（90 SOL、40 SOL），后续再次卖出已经是11月14日登陆币安的主升浪后，链上记录也并未发现其他筹码转入行为。

其赚取的SOL已经去建仓另一个代币$BUCK（FLqmVrv6cp7icjobpRMQJMEyjF3kF84QmC4HXpySpump）

同样的思路，寻找3AWDT最大的交易对手方，其背后阴谋集团也即将浮出水面：

hifren.sol：2r8DCWwEeaUHNMoDzTPj7v2qnT5jtw4U4UiKu1aMXyVG

由此可见3AWDT与hiren.sol地址也是有所关联，可以归入该团队的地址列表中。

另外3AWDT最大的对手方是6jZ9a（6jZ9ar9UuisrVEguG6EDhXGjubd3Gs1gJrTsce4XExP9），前者赚取的SOL大量转向了后者。

通过记录我们发现其转进来的所有SOL都最终转进了交易所，因此便无法再继续追踪。

3AWDT的操作总结如下：

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上线币安后的最大获利地址TOP7：内盘获利者，可能与Dev关联的内幕地址

6r3WK（6r3WKowwoqYkG4P2zVvX1aNBrg8Da1NZpHT9QxQy9w57）没有买入记录，非常明显的可疑行为。直接寻找其链上转账记录，发现其筹码全部通过 http://Pump.fun内盘Bonding Curve而来，而230万枚筹码在DexScreener出货数量中形成对应。

也就是说，该地址疑似仅在$PNUT内盘中就已经获得筹码，然后一直持有直到上线币安主升浪后才进行出货。

我们暂不清楚该记录中显示的17美元是否意味着其建仓成本，如果是的话，那么6r3WK就以17美元成本获得了300万美元利润，ROI高达40万倍。该记录Solscan地址如下：
https://solscan.io/tx/63PmSKEXyEXCbYQuWJPK224qocJth9d6j5E7otNKBWaENKprBKSg3RB3Y3CgBTSGdDXRDtrJDHmrQUS46mKYtX66

并且可以发现的是，6r3WK向数十个同名PNUT内盘都买入了17、16美元，这更像是一种广撒网的行为，这也使得其身份更加扑朔迷离。

查看其注资者，FGEvd（FGEvdNaoJu6xjRRhn57rDJjRphvnm85UxkD7UehrWAum）的交易对手方们都以 http://Pump.fun 内盘合约以及其他一些MEME币的Dev为主，因此初步推断该地址为 http://Pump.fun中的老鼠仓/内幕/庄家地址。

回到6r3WK本身，其交易对手方中有SOL大额地址、代币Dev、内盘合约以及其他零散地址：

其中SOL大额地址G4TLf（G4TLffykRn4ipfYGeRNJd7oca4gXnsKoPq645YmsEKDp）最值得怀疑，因为6r3WK向其转入了约300万美元，符合6r3WK在$PNUT上的300万美元盈利金额，记录中也显示了这一转账行为。

并且6r3WK和FGEvd的对手方中都存在66RfV（66RfVLjSAn1UV4Fj7kHUp8u7uHphjv5iqEeQTjaa3APe）这个共同地址，而66RfV的最大对手方又回到了G4TLf，因此一切闭环，得出结论：G4TLf是这个组织/庄家的SOL囤积地址。

G4TLf的记录显示其收到的SOL转入了两个地址：