rick awsb说：我为什么从不看技术分析（k线）进行交易

因为，两个诺贝尔经济学奖得主，一个认为技术分析在实际中难以有效应用，另一个则认为技术分析从根子上就站不住脚

技术分析的三大假设是:
1、市场行为包容一切信息

2、价格沿趋势移动

3、历史会重演

对于第一点，最完备的理论体系可能莫过于“有效市场假说”，但即使是其提出者，2013年诺贝尔经济学奖获得者，尤金·法玛(Eugene Fama)，都只不过认为，只有在强有效市场中，所有信息(包括公开的和内部的)才会迅速在市场中得到反映。而另外两种市场半有效市场，和弱有效市场，市场根本无法完全反应所有信息。

而实证研究表明,即使是像美国这样发达的证券市场,也仅能达到弱有效或半有效市场的水平。更不用说币圈这样的比美股更不发达的市场。

同是2013或诺奖的经济学家罗伯特·席勒的”非理性繁荣”理论与有效市场假说形成了鲜明对比，直接对市场效率提出质疑，认为完全有效市场基本不存在的。认为投资者的行为常常受到心理因素和社会因素的影响，这与有效市场假说认为市场总是反映所有可用信息的观点相矛盾。

两个诺奖得主，一个认为技术分析在实际中难以有效应用，另一个则认为技术分析从根子上就站不住脚

对于第二点，科普读物是《随机漫步的傻瓜》（Fooled by Randomness）是纳西姆·尼古拉斯·塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）所著的一本书。
这本书中详细阐述了随机漫步理论在股票市场中的应用。他认为:
1、股票价格的变动是随机的,无法被准确预测。
2、过去的价格走势不能用来预测未来的价格变动。
3、专业投资者和分析师无法持续战胜市场（还记得巴菲特和投资基金经理的百万赌约吗？）。市场上少数的成功并不一定源于他们的技能或智慧，而可能只是运气的结果。

对于第三点，最好的批判有两个：

1、纳西姆·塔勒布提出的黑天鹅理论，强调了极端且不可预测事件的影响。这些事件可能导致市场行为发生根本性变化,使得历史模式失去参考价值。

2、乔治·索罗斯提出的反身性理论认为,市场参与者的认知和行为会影响市场本身,形成一个反馈循环。这意味着市场环境是不断变化的,历史模式可能不会简单重复。

对于第二第三点，简单的理解就是：如果这么简单的规律能赚钱，那么用ai武装到牙齿的机构，基于各种量化模型，早就把这些低垂的果实摘个一干二净，怎么可能还能留给小米加步枪的散户？

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Herman Jin@ShanghaoJin说：

支持～说下真实交易员量价指数是怎么看的

1. 净多空take单，并比较价格。如果大量主动累积多单，但价格没变，很可能有人想拉盘
2. 大额埋单，出现就要撤反向单
3. 关注Order book，如果bid vs offer差很多，是非常容易暴跌暴涨的

这些短周期判断非常有效，但是要画线预测长期走势，我完全一窍不通