[lewpo]

 

灰度
@Grayscale
发布了最新的研究报告，名为《2024 Halving: This Time It’s Actually Different 》，中文就是2024减半，这一次真的有点不一样。

报告全文分析了减半对BTC价格影响的历史数据，以及可能对BTC价格产生影响的因素，报告以LTC减半和价格波动的例子，来说明宏观经济因素可能比供需关系对BTC价格影响更大的观点。

随后报告谈到了Ordinals铭文是比特币生态中一个突破性的创新。而过去的数据也表明，Ordinals为代表的铭文为矿工产生了超过2亿美元的交易费用。尤其是有代表性的2023年的11月20日，BTC网络费用在近期历史上首次超过ETH网络交易费用；在 2023年11月和12月比特币成为NFT交易量的主导者，这些都是在2022年底没有人想象得到的。

Ordinals的兴起似乎催化了比特币社区的文化转变，吸引了众多希望对BTC网络做出不同程度扩展方案的开发者，这可能也是BTC生态最重要的发展之一。报告还专门提了
@stacks
作为BTC多元生态系统最前沿的平台。

今天还读了Cyber Capital创始人
@Justin_Bons
一篇关于BTC减半后《安全预算已被破坏》的文章，他甚至预言在未来的5-9年中失败并突破2100万的供应限制。

在过去的一年中，Ordinals协议的兴起，我总结了有以下几个重要的叙事：

1，是数据永久不可篡改的存储在BTC主链，拥有绝对的数字主权 ；
2，为减半后比特币网络的安全预算提供一种可能的解决方案
3，数字黄金到数字黄金饰品市场的诞生，让BTC更有趣；

可以预见因为BTC区块链自身的局限性，这将催生BTC 二层网络的发展，但是前提是BTC网络已经相对比较拥堵，矿工收入有大幅增加的情况下，而现在层出不穷的PPT Layer2，似乎都没有满足上面三条叙事，也没有看对BTC链的突出贡献，反而有点像把因为Ordinals培育的BTC新用户，重新拉去了山寨赌场。这是我对过早到来的BTC Layer2 感到隐隐不安的一个原因，近期喧嚣的“BTC Layer2” 和冷清的BTC Fee rate 是一个印证。我甚至和朋友开玩笑说，我用Excel算完以后，每周每月一次帮铸造个余额铭文，我这也算是Layer2，BTC上尊贵的人工管家Layer2 ；

当然BTC Layer2是一个必然产生的市场和赛道，正确的事情，可能应该在正确的时间才能成功，ETH上发生的一切都会在BTC上重新发生一次，然后呢？

作为一个生态的观察者，我觉得BTC生态的叙事和初心不应该如此快的被忘记。Ordinals对BTC带来的积极影响，可能是BTC原生社区中往可扩展性上积极进行尝试的文化逐渐被更多的人所接受，而如今各种天量TVL的L2，让我觉得非常的恍惚和不真实。

现在这个状况，似乎和L1所代表的叙事和创新动能有所不足有关，在BTC上一层创业也着实是一件非常难的事情，就我个人而言，我更希望看到在BTC L1上的创新，哪怕是一点点，都是一种伟大的进步。

附上灰度的研究报告网址，供各位学习

https://grayscale.com/research/reports/2024-halving-this-time-its-actually-different

[wuyuanhu]

坚定看好

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