普达特说：解释一下金融市场的一些对冲、套利手段

你敢说比特币没有庄，你敢说几大交易所没有联手控制价格？那为什么所有交易所比特币的价格、K线都几乎一样！！我经常被一些聪明人质问、诘问这样的问题。
那我就解释一下金融市场的一些对冲、套利手段：
1、跨期对冲、套利，这种赚钱方式是利用同一品种在不同交割期的价格差异，也包括合约与现货的差异进行套利，如果期货的价格高于现货，俗称“高水”，如果期货价格低于现货价格就叫“低水”，同样不同交割期的价格也会出现差异，当差异足够大的时候，就会在价格高的市场做空，同时在价格低的市场做等量的多，一瞬间就锁定了利润，而这种行为也平抑了现货与期货的价格和不同交割期的价格，是成熟市场不可或缺的行为；
2、跨市场对冲套利，就是利用不同交易所的价格差异进行对冲套利，而这需要高频机器人，如果发现两个交易所的价格相差千分之2+，那么套利机会就来了，机器人毫秒级的执行，绝对无风险套利，2019~2021年期间笔者就干这事，闻名遐迩的plus token就是用这个概念做的资金盘。但是随着各路豪杰的套利机器人太多，现在已经没有gap了，套利机器人赚的还不够服务器钱。而这个毫秒级发现不同交易所价格偏差的机器人大量运行之后的结果就是，迅速拉平了几大交易所的BTC价格，所以不存在交易所联手或者有大庄家的说法。
而小交易所，甚至二线交易所BTC的K线几乎与主流所走的一模一样，因为这些二线所流动性很差，没有套利机器人在上面跑的，为什么价格也一样？这是因为这些交易所是直接拉几个主流所的价格平均后，直接“喂价”给客户，就是交易所的机器人在盘口与客户对赌，这些交易所为了控制自己的风险，通常都采用“抢跑模式”，就是卖一、卖二都是交易所机器人挂的，当客户市价买入，或者挂单高于卖二，交易所机器人发现队列里有非法买入订单，就立即撤销卖一和卖二，这样客户实际成交的是卖三，甚至更高，这种损失行业内称为“滑点”，滑点是小交易所的重要收入之一，同时交易所这种对赌行为一但输了，他们甚至会删除客户盈利的订单，或者风控不给出金，这也是我不去二线及以下交易所交易的主要因素！