BTC 老矿工说：加密货币不是由历史价格以及历史价格衍生出来的指标决定

说点得罪人的东西，其实推特上面95%的量化交易都不是完整的量化交易。原因是因为，这些策略都是以历史价格的衍生指标作为量化因子，比如：均值回归、波动率、量价趋势、相对强弱指数、布林带，如果你去了解这里的每一个指标是如何计算出来的，你就会发现其实就是不同的数学公式，而最核心参数仍然是历史价格。

实际上，加密货币市场的行情根本就不是由历史价格、以及历史价格衍生出来的指标决定的，更不可能通过历史价格和指标进行预测。

在极其片面的历史数据上，不断的进行交易代码逻辑优化，也能只得到一个过拟合程度非常夸张的回测结果。

在实盘里面，随便一个山寨的历史行情都完全有可能复制到未来的BTC、ETH行情上，那为什么这些策略在山寨的回测表现会和BTC、ETH的回测差距这么大？

说白了，已有的代码逻辑，本质上只能处理历史上类似的重复行情而已。包括我在内的很多人，也曾经盲目的在 Trading View 上开发，投入了不少的时间和精力，最后实盘爆仓才醒悟过来。

如果大家喜欢这些内容、想进一步了解，明天继续展开聊聊加密货币量化交易到底涉及了哪些必要的量化因子。